信立泰进入生物药领域，信立5亿打包了一群从业15年的泰进资深专家

2014-11-07 17:49 · 申万研究

公司发布公告拟4600万收购成都金凯80%股权、4500万收购苏州金萌24.06%、入生4.715亿收购信立泰资产管理公司50%股权和1000万受让艾力沙坦原料药新药技术，物药承诺在本次收购苏州金萌完成后两年内对其增资1.5亿以最终获得苏州金萌58%股权。领域

收购成都金凯与苏州金萌金部分股权，亿打获得生物制药研发与产业化平台！包群成都金凯与苏州金萌是从业由一群拥有15年以上资深资历的生物药专家组建的生物制药研发与产业化平台，成都金凯定位为生物药研发基地，资深专苏州金萌定位为生物药产业化基地，信立本次收购完成后，泰进公司将具备完整的入生生物制药研发与产业化平台。

苏州金萌专注在骨质疏松、物药自身免疫和肿瘤领域，领域有近二十个产品在研。亿打苏州金萌成立于2010年9月，专注在骨质疏松、自身免疫和肿瘤领域，在江苏太仓生物医药产业园拥有60亩产业化基地，规划用地160亩，拥有哺乳动物细胞表达系统原料生产线、大肠杆菌表达系统原料生产线、冻干粉针线、水针制剂灌装线、卡式瓶灌装线等多条生产线在线。成都金凯为苏州金萌研发基地，重组人甲状旁腺激素1-34（rhPTH1-34）冻干粉针（预计前三家）、重组人角质细胞生长因子（rhKGF）冻干粉针（预计首仿）将于2015、2016年申报生产，并有二十多个创新与仿制生物药在研。

艾力沙坦潜力重磅产品，再投4.815亿获得全部知识产权。2012年10月公司与上海艾力斯达成合作协议，信立泰资产管理公司拥有艾力沙坦酯专利，信立泰负责制剂生产与销售，江苏艾力斯负责原料药。本次收购完成后公司将拥有艾力沙坦从原料药到制剂的完整知识产权。

心脑血管专科平台型药企，向生物药领域进军。公司是本土企业中少有的几家用自己销售队伍成功运作高端仿制药大品种的企业，氯吡格雷的成功奠定了公司在心脏介入领域的口碑和营销体系。公司围绕心血管领域构建产品线，产品梯队逐渐丰富，营销资源协同性强，是心脑血管专科平台型药企，并适时向心脑血管专科医疗服务领域扩展。我们维持公司14-16年每股收益预测1.58元、1.92元、2.29元，增长24%、21%、20%，对应预测市盈率为22、18、15倍。